2013年度全球最大250家国际承包商排名启示

 

8月26日，业内人士翘首以待的ENR国际承包商排行榜如约而至。由于参报公司数量和收入大幅增长，ENR今年也“扩招”，榜单由225家企业扩展到250家。其中国外集团公司占据大部席位，上榜的中国企业共计56家，包括我省建工集团有限公司。

从2013年度全球最大250家国际承包商国际营业收入的区域分布来看，国际工程承包市场呈现如下格局：亚洲和澳大利亚地区仍是增长引擎，欧洲地区继续低迷，中东地区和拉美地区继续保持快速增长，北美地区强烈反弹，非洲大陆南北分化。从领域来看，2012年工业制造领域继续高速增长，房建领域增速快速提升，石化工程领域仍保持较快的增长步伐，与此同时，用于刺激东道国经济发展的交通工程、水务工程和电力工程等基础设施建设业务的增长明显放缓。从总量来看，交通、房建、石化仍然是当前国际工程承包市场的三大主要领域，但是对2012年整体业绩增长做出最大贡献的却是石化、工业制造和房建，交通和电力对市场的推动作用明显减弱。

2012年由于世界经济形式没有根本好转，国际市场资金紧张，项目延期或取消的事情时有发生。面对激烈的竞争，一些承包商不能适应环境的变化，业务逐渐下滑。但是，总有一些企业，虽风雨飘摇而处乱不惊，有效化解外部竞争带来的各种挑战，始终呈现出旺盛的生命力，长期位居世界前列。综合看来，多元化的市场布局、业务创新与管理、战略并购与战略协作这几个因素对这些承包商的成功起到了重要作用。

一、多元化的市场布局

顶级承包商一般国际化程度比较高，业务遍布全球诸多国家和地区。2012年排名全球前10位的承包商平均海外业务占比接近70%。在世界经济整体脆弱、区域经济分化明显的背景下，顶级承包商能够及时调整市场开发方向，加大对经济活力更强的市场进行扩展，从而消除了不利经济形势带来的业务下滑风险。

二、加强业务创新与管理

面对市场环境的变化，顶级承包商总是不断调整战略来适应形势的需求。HOCHTIEF逐渐减少利润较低的房建类业务，将业务集中到承建大型复杂基础设施方面，包括交通、能源、城市基础设施以及矿业四个可以利用其核心技术能力的关键领域。LEIGHTON在2012年也启动战略变革，出售了一些非核心业务，将业务重点集中到矿业工程和大型复杂基础建设的核心业务上来。

由于经济形势不景气和公共资金压缩，PPP模式正逐渐成为推动基础设施建设的重要方式。除传统的英国市场以外，加拿大、美国正在成为吸引欧洲承包商参与PPP项目的热门市场。BOUYGUES以PPP的方式参与了美国迈阿密港口的建设，从而顺利进入美国市场。FLUOR在部分交通工程项目上也开始以股权投资的方式参与PPP项目的运作。VINCI和FERRIVIAL作为特许经营业务开展最为深入的承包商，在欧洲不利经济形势下，深刻体会到了这种工程与投资紧密结合的商业模式的优势。2012年，在其他承包商的股价连连下跌的情况下，VINCI和FERRIVIAL在资本市场仍具有较高的投资价值。由于经济不景气，加强管理以控制风险尤为重要。在资金短缺的情况下，业主偏向于选择投标价格低的承包商。为了降低中标后的执行风险，FLUOR通过更多使用当地原材料和当地的合作伙伴来控制项目成本。在融资方面，为了加强企业资金循环，增强造血功能，国际承包商纷纷通过各种方式来优化财务状况。HOCHTIEF加强了对下属业务单元投资回报率和KPI的考评，出售资金占用大而收益低的资产，以加速资金循环，还首次发行了总额为5亿美元的债券，提升了公司的融资能力，也开拓了新的融资渠道。2012年，VINCI通过发行债券、定向增发、银行贷款等多种方式，先后获得约36.77亿欧元的融资，资金实力得到切实增强，为投资和并购活动提供了可靠的支持。

三、注重战略收购与战略协作

说到收购，最引人注目的自然就是ACS完成对HOCHTIEF的收购。通过这次收购，ACS2012年的海外业务营业收入实现了35%的增长，一跃成为全球最大的国际承包商。意大利的ASLINI通过与另一家意大利公司IMPREGILO的合并，排名由上年的71位迅速上升到27位。除此之外，大型国际承包商几乎每年都会将收购作为实现增长和战略扩张的必备手段。2012年FLUOR在菲律宾与当地公司成立了一个合资公司，扩展自身的业务能力；与巴西最大的建筑公司成立一个合资公司，进一步巩固了在巴西的市场竞争力。FLUOR旗下的AMECO收购了ServiTrade，在经济增长较快的莫桑比克发展设备租赁并为项目执行服务建立了平台。TECHNIP在2012年做了两个重要的战略决定，一是收购了Stone&Webster技术处理公司，扩展了下游技术服务类业务；二是与Heerema建立长期战略联盟，共同开拓深水石油工程市场。2012年，VINCI相继收购印度的NAPC和Vasundara, 成功进入印度的建筑市场；收购了加拿大的Carmacks公司，进一步开拓加拿大市场；还以30.8亿欧元获得葡萄牙ANA机场管理公司特许经营权。FLUOR还通过与客户建立紧密的合作关系来提升竞争力。2012年，FLUOR公司与BASF的战略合作伙伴关系推向全球各个市场，又分别与Dow Chemical和Shell新签了战略合作伙伴协议，为各地区的业务发展打下基础。