PPP将助推非洲水利基础设施项目发展

非洲水利基础设施薄弱，基本饮用水和卫生服务覆盖率普遍较低。随着人口的进一步增长，非洲各国对水利基础设施的需求将会进一步增加。根据惠誉解决方案基础设施重点项目数据库显示，非洲拟在建水利基础设施项目中，海水淡化项目、水处理和污水处理项目各占三分之一左右。

Water Treatment & Sewerage And Desalination Projects Account For Two Thirds Of Planned Africa Water Infrastructure Projects
Africa - Share Of Planned Water Infrastructure Projects, %

一、非洲水利基础设施需求进一步增大

从区域看，撒哈拉以南非洲人口增长率高于北非，以年均2.3%的速度成为未来十年世界人口增长最快的地区，水利基础设施却远远落后于全球其他地区，预计政府将优先考虑水利基础设施建设发展，特别是水处理和污水处理项目。

在东非和中非，基本饮用水和卫生服务覆盖率低和强劲的人口增长将继续提高对水利基础设施的巨大需求。2017年，中非地区饮用水人口覆盖率还不到50%，卫生服务覆盖率不足三分之一，东非地区饮用水人口覆盖率也不过53%，卫生服务覆盖率不足四分之一，而这些地区的人口增长率在2020-2025年间将达到2.5%至3%。

Sources: WHO/UNICEF Joint Monitoring Programme / UN World Population Prospects 2019 / Fitch Solutions.

在南部非洲和北非，饮用水人口覆盖率是非洲最高的，2017年，两个地区的饮用水人口覆盖率在90%左右。卫生服务覆盖率也相对较高，2017年北非地区卫生服务覆盖率达82%，南部非洲卫生服务覆盖率为73%。尽管如此，严重的水资源短缺使其对水利基础设施建设的需求尤其突出，亟需通过海水淡化项目,提高水资源利用效率和释放非常规水资源。

二、PPP将助力非洲水利基础设施发展

水利基础设施属于资本密集型项目，对开发性金融机构和政府资本的依赖度较高。非洲开发银行（AfDB）是非洲水利基础设施项目最大的融资机构，拥有16%的融资份额，其次是世界银行和法国发展署（AFD），分别占12%和9%。在私营部门投资方面，北非超过其他地区，阿尔及利亚明显领先。2005年以来，私营部门在阿尔及利亚以建设-拥有-运营（BOO）或建设-经营-转让（BOT）模式参与投资的水利基础设施超过9个。相比之下，过去十五年，撒哈拉以南非洲国家采用公私合营模式 (PPP)的水利基础设施项目只有2个。其中，卢旺达基加利大宗供水项目是撒哈拉南部非洲地区PPP的示范项目，得到了新兴非洲基础设施基金（EAIF）、非洲开发银行（AFDB）和阿联酋Metito公司的融资支持。Metito的全资子公司基加利水务有限公司（KWL）负责该项目的设计、建造、维护和运营，私营基础设施发展集团（PIDG）成员--EAIF是该项目的资金筹措的牵头安排者，Metito作为股权融资方参与其中。随着开发性金融机构越来越致力于促进私营部门的融资，以及受Covid-19疫情影响非洲各国政府财力紧张，预计撒哈拉以南非洲将效仿北非，越来越多的采用公私合营模式 (PPP) 推动水利基础设施建设。

三、中国企业在非洲水利基础设施领域的市场份额不及其他领域

从企业在非洲水利基础设施的表现来看，中国企业以19%的市场份额，领先于法国企业（18%）、南非企业（14%）和埃及企业等。其中，南非企业和埃及企业的市场份额主要来自于本国项目，例如南非94%的水利基础设施均由当地企业承揽；而法国企业承揽的水利基础设施领域项目主要集中在西非市场。

尽管如此，中国企业在非洲水利基础设施的市场份额远远低于其在非洲交通运输建设领域（42%）和水利以外的公用事业领域（24%）的市场份额。

No Upward Trend For Chinese Presence In Domestic Water Infrastructure Market
China - Share Of Roles Held By Chinese Companies, %

鉴于中国国内水利工程建设需求也很大，预计中国企业在非洲水基础设施领域的市场份额在中期内不会大幅增长。同时，随着中国转向更加可持续的贷款政策，以及受Covid-19疫情影响中国经济下行压力仍然存在，外国政府获得中国资本的机会有可能会随之减少，种种因素都将进一步阻碍中国企业在非洲水利基础设施市场的发展。