2023年国际工程行业风险前瞻和应对

2023年，国际工程行业面临全球经济下行、世界变局加速演变、外部环境动荡不安、行业内部竞争形势加剧等复杂严峻的风险和挑战，进入战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期。国际工程企业应加强宏观风险的研究和分析，补足自身风险管控短板，建立覆盖全生命周期的风险管控体系，以风控合规提升国际业务发展质量。

2023年国际工程行业风险前瞻

一、全球经济下行，宏观经济风险加剧

1.全球经济持续下行

国际货币基金组织（以下简称“IMF”）预测2023年的全球经济预期增长率为2.9%，低于2022年的3.4%，低于2000-2019年的平均水平3.8%，成为21世纪以来除2008年金融危机和2020年新冠疫情爆发以外预期增速最低的年度。IMF预计近1/3经济体将在2023年出现经济衰退。

2.成本上涨风险高企

2023年，通胀和大宗商品价格将继续维持在高位，IMF预测2023年全球通胀率将达到6.6%，石油、天然气等能源价格指数、食品价格指数在2025年后才会回落至正常区间。通胀和大宗商品价格推高项目履约成本，但目前大部分国际工程项目不接受成本变动调价机制，国际工程企业成本上升风险较大。

3.汇率波动更加剧烈

美联储激进加息政策在2022年导致各国货币对美元大幅贬值，非美元结算和支付项目遭遇汇兑损失。美国当前面临滞胀风险，美联储激进加息政策在2023年发生变化，美元和其他币种之间将迎来双向波动。当前大部分国际工程项目不接受汇率波动调价机制，国际工程企业平抑汇率波动影响较为困难。

4.新兴经济体普遍陷入主权债务危机

2022年，全球政府债务占GDP的比例达到91%，比疫情前高出7.5%。2023年，IMF预测60%的低收入经济体将陷入债务危机中，其中斯里兰卡、加纳已经出现债务违约，阿根廷、赞比亚虽与债权人达成债务重组协议，但仍存在违约风险。债务违约国别的公共项目或主权融资项目陷入业主无力支付的困境，项目停摆或承包商垫资的风险加剧。

二、不安定因素增多，政治风险和安全风险凸显

1.大国竞争加剧

部分国家为遏制中国发展，在我国周边制造紧张局势；在经济上企图把中国排除在新能源、芯片等高端制造供应链之外，扰乱全球供应体系；在合规上把中国企业作为反海外腐败、出口管制、经济制裁最优先的执法对象，合规风险进一步向“一带一路”国别蔓延。外部打压遏制随时可能升级，中国企业面临的合规风险加剧。

2.社会动乱和恐怖袭击频发

部分国家和地区之间的关系高度紧张，可能演变为灰犀牛事件，如塞尔维亚和科索沃、土耳其和希腊之间的冲突。部分国别频繁发生社会安全事件，甚至是针对中国企业及其人员的恐怖袭击事件。外交部已在2022年作出23次安全风险提示，其中不乏巴基斯坦、尼日利亚、缅甸、斯里兰卡、墨西哥、哥伦比亚等中国企业海外项目集中的重点国别。

3.大选引发国别政治风险2023年，阿根廷、尼日利亚、刚果（金）、缅甸、柬埔寨、泰国、孟加拉国、土耳其等重点国别将举行政府大选，政府换届对正在推动和履约的项目均产生重大影响。

三、行业竞争加剧，利润下滑叠加存量风险集中暴露

市场开发端，国际承包项目数量和投融资金额下行，存量博弈使企业间竞争压力陡增，行业总体利润率呈下滑趋势。项目履约端，疫情3年使存量风险开始集中释放，国际工程企业普遍面临工期延误、成本上升、汇率波动、社会安全事件频发、涉外纠纷案件增多等多重风险。

国际工程企业存在的风险管控短板

目前“走出去”工程企业的风险防控能力与高质量发展的目标和高风险的宏观形势不完全匹配，国际业务风险管控的能力水平参差不齐。部分“走出去”多年的集团公司和平台公司已经积累了丰富的经验，但也有部分中资企业涉足国际业务时间不长、经验不足、人才匮乏，对于跨国经营所面临的内外部风险认识不足、研究不深，导致前端风险策划不足、事中管控力度不够、事后处置效果不佳。具体体现在：对于汇率、通胀等经济风险认识不清晰，对冲措施不够，造成经济损失；对于合同、法律风险认识不充分，被动应对合同罚款和重大诉讼；对于国际组织和第三国合规要求不熟悉，导致制裁和商誉损失等。

2023年国际工程行业风险应对举措

面对严峻的外部形势和自身的管理短板，国际工程企业在2023年可以从两方面着手提升风控能力。一方面，加强对具体风险的把关，同步提升事前防范、事中控制和善后处理的工作力度。另一方面，不断夯实管理基础，优化工作机制，提升企业整体的风险防控水平。

一、加强风险把关

一是加强研判国别风险。从政治、安全、汇率、通胀、主权债务水平、营商环境等维度出发，摸清国别风险底数，作为研判市场机会和开展项目评审的重要依据之一。

二是加强项目评审把关。建立健全项目分级分类评审，加强对高风险国别、高风险业主、高风险模式项目的审核把关力度，聚焦通货膨胀、成本变动、汇率波动等影响项目质量的核心风险，研究风险对冲措施，力争将风险控制在前端。

三是对高风险项目建立常态化的回访、驻点和巡查机制。全面复核前期风控措施落实情况，发现评审盲点，提高后续评审质量。及时发现、解决项目履约中出现的风险和困难，形成对项目一线的过程监督和把关机制。

二、夯实基础管理

一是积累形成一批风险防控公共产品。基于业务特点和实际需求，系统规划国际业务合同范本、案例汇编、投资指南、业务评审要点等风险防控公共产品，提高风控的标准化、精细化水平。

二是完善国际业务合规管理。充分落实中央企业合规管理办法的要求和合规清单要求，织牢织密合规网络。重点监测、预警涉美合规风险，在杜绝自身违法违规前提下妥善应对美西方“长臂管辖”。

三是建强风险防控人才队伍。在企业总部打造“通语言、精专业、懂业务”的高素质复合型风控队伍，通过轮岗、驻点、选聘属地化专业人员或常年服务机构等方式，实现项目法律顾问、合规管理员配置到位，全面参与重大项目解困和重大纠纷案件处置，形成一线把关、二线复核的人才梯队。