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国际承包商ENR最新排名的8项分析
2020-08-24 来源:国复咨询
ENR日前发布最新 International Contractors 250 排名,【国复咨询】分析如下:
ENR全球前250家最大的国际承包商营业收入总额进一步萎缩:从2013年的高点5440亿美元,下降到去年的4731亿美元- 这个问题我们之前已经分析过,整体增量已经为负,承包商不得不进行更惨烈的存量博弈。这样的形势,带来的不仅仅是价格战的结果,其实也倒逼企业创新商业模式、优化市场布局、加速内部改革,未必不是好事。2.1 亚洲(含澳洲不含中东)市场依旧位于全球最大国际承包市场,年全市场营业收入为1250余亿美元。2.2 欧洲市场紧随其后,全市场年营收1050余亿美元。2.3 中东地区以700+亿美元位居第三位,但比去年同期下降近100亿美元,反映出油价波动和地区冲突带来的负面影响。2.4 美国市场逆势增长,全年整体营业额与整个中东相当,超过700亿美元;这也是我们多次强调的美国工程承包市场不应被放弃的原因。2.5 南部非洲、北非、拉美等中国传统优势市场,继续萎缩 – 尤其是北非和拉美下降百分比均超过两位数。3.1 中国交建亚洲市场+非洲市场均为营业收入全球第一;3.2 西班牙ACS美国市场+拉美市场均为营业收入第一;3.3 中国电建在中东、拉美、亚洲、非洲均为前十强ENR对国际工程的板块分类主要为:交通、建筑、油气、电力、工业、制造、水等。在这些领域中,前四位的板块通常占据整个国际工程营收额的80%。而从最新的ENR报告数据看,有如下特征:4.1 交通工程整体营收依然排名第一,营业收入为1465亿美元,同比下降约60亿美元;4.2 同时下降的还有油气工程、电力工程,下降比例约为5-10%;4.3 唯一逆势上涨的主要行业为一般建筑工程,从1100余亿上涨到超过1200亿美元;4.4 工业工程和制造业工程均大幅下降20-30%。国复咨询判断:后疫情时代,油气、电力、和工业工程会进一步下降;交通、社会住房、水务工程有望上涨。各板块的企业排名近年来基本保持稳定,比如:中国交建一直是交通板块的冠军,中国电建一直执电力工程的牛耳,ACS和德希尼布则分别领衔建筑工程和油气工程。6.1 中资企业74家依然名列榜首,但比去年下降2家;其中未入榜的是威海国际和北京住总。6.2 欧洲45家,整体数量和名次均与去年相同,但西班牙承包商却意外的减少了两家。联想到西班牙公司去年频频“卖身”,本次榜单也能管中窥豹。根据国复咨询对欧美日韩承包企业的跟踪与分析,其营业收入虽然尚能保持稳定,但有60%以上的企业利润下降明显,并有部分企业出现严重亏损。虽然行业整体营业收入下降,但Top 10的承包商海外营收基本实现正增长;前十名的入门门槛也从118亿美元上涨到了128亿美元。"凡是少的,就连他所有的,,也要夺过来。凡是多的,还要给他,叫他多多益善"—— 《新约?马太福音》。从各国别上榜企业国际营业总额来看,ENR中国上榜的74家企业实现国际营业额约 1200亿美元——而商务部统计的中国去年全年对外工程承包营业为1729亿美元;这其中的529亿美元由未上榜的企业贡献。